プロジェクト・ファイナンス

法制度や業界情報に関する最新かつ広範な知見と、豊富な取引経験に裏付けられるプロジェクトへの深い洞察に基づき、総合的なリーガル・サービスを提供します。

プロジェクト・ファイナンスは、様々なプロジェクト関係当事者が、得意とする分野の能力・知見やノウハウを提供しあって遂行する一つのプロジェクトを、資金調達の面からサポートする業務分野です。そこでは、ファイナンス取引に関する一般的な知識・経験に加え、関連する法制度や業界を取り巻く状況についての最新情報へのアクセスや幅広い知見、豊富な取引経験に裏付けられたバランス感覚、プロジェクトへの深い理解と洞察を通じた適切なリスク分配の実現などが求められます。

具体的な業務内容

 当事務所は、金融案件全般においてその草創期より、金融機関側、資金調達者側の双方の立場から、多様な経験・ノウハウを蓄積してきました。特に債権保全のための確実な手当てが求められるプロジェクト・ファイナンスや事業証券化等においては、担保法、会社法、信託法等の国内法を駆使した担保・債権保全の仕組みの構築などを通じ、新規性・難易度の高い案件における対応能力に高い評価をいただいてきました。

 プロジェクト・ファイナンス案件における具体的な業務内容は、案件検討段階におけるデュー・ディリジェンスから、許認可取得のサポート、国、地方公共団体、電力会社その他のユーティリティ会社、地権者、建設会社、操業保守業者、原燃料供給会社、発電機器・プラント設備のサプライヤー、オフテイカーその他の関係当事者との交渉や関連する契約書等の作成支援、金融関係の各種契約(ローン契約、スポンサーサポート契約、担保関連契約や直接協定等)の作成及び交渉のサポート並びにクロージング支援、さらにはクロージング後に発生した事象にかかる助言まで、きわめて広範にわたり、長期間にわたって一つのプロジェクトに関与することになります。また、検討対象となる法令・許認可等の範囲も、プロジェクトの種類や地域等に応じて多種多様です。

 当事務所では、幅広い分野のプロジェクト・ファイナンスについての豊富な取引実績と、不動産関連業務、M&A業務等隣接分野における経験・知識の蓄積を通じて、あらゆるプロジェクトの様々な段階に応じて、最適なチーム編成で総合的なリーガル・サービスを提供できる体制を整えています。

最近の傾向

 プロジェクト・ファイナンスの分野は、従前海外での案件が中心的でしたが、近時は日本国内での案件が増加しています。現在進行中の電力・ガスシステム改革は、自由化による新たな市場を生み出し、また、発送電分離・導管分離による競争環境の変化は、新たなプレイヤーの参入やサービス競争の多様化をもたらすものと予想されます。

 このように変化の激しいプロジェクト・ファイナンスの分野においては、法令や業界ルールの変更、業界における主要プレイヤーの動向等に対し、常に最新かつ正確な情報を取得することが極めて重要です。

 当事務所では、資源エネルギー庁(再生可能エネルギー推進室、電力・ガス事業部電力改革推進室)、広域的運営推進機関、原子力損害賠償・廃炉等支援機構、電力会社や商社、主要金融機関への弁護士の出向等を通じて、再生可能エネルギー発電事業に関する実務運用、電力・ガスシステム改革に関する制度設計・改正法整備、各種プロジェクトにおける実務感覚や留意点に関する知見、情報、経験を蓄積しています。このほかにも、経済産業省、法務省、金融庁等幅広い中央省庁との人材交流(当事務所弁護士による中央省庁への出向、中央省庁出身者の当事務所への受け入れ等)を通じて緊密な連絡・協調を実現し、各種プロジェクトにおいて問題となるあらゆる法領域につき、最善のサポートを提供すべく、体制整備を行っています。

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プロジェクト・ファイナンス:弁護士等

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プロジェクト・ファイナンス:ニュースレター

TAX LAW NEWSLETTER国税庁、米国リミテッド・パートナーシップを パススルー(構成員課税)と取り扱うとの見解を公表
ENERGY & INFRASTRUCTURE BULLETIN「電気事業者による再生可能エネルギー電気の調達に関する特別措置法」等の改正に伴う実務上の留意点
ENERGY & INFRASTRUCTURE BULLETIN再エネ特措法等の一部を改正する法律案

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プロジェクト・ファイナンス:ニュース

受賞等
The Legal 500 Asia Pacific 2018にて高い評価を得ました
受賞等
Asia Law & Practice の Asialaw Profiles 2018 The Guide to Asia-Pacific's Leading Domestic and Regional Law Firms にて高い評価を得ました
受賞等
IFLR1000 FINANCIAL AND CORPORATE 2018にて高い評価を得ました
受賞等
岡谷 茂樹弁護士がEXPERT GUIDES The World's Leading Practitioners Chosen by Their Peers 2017にて高い評価を得ました
メディア
市村 拓斗 弁護士のコメントが、日経産業新聞20面『電気代減へ再生エネ入札、大規模太陽光、保守コスト削減必須に』と題した記事に掲載されました

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プロジェクト・ファイナンス:セミナー・講演

2017年10月24日事務所主催セミナー
Chandler MHM Limited(当事務所バンコクオフィス)所属の日本人弁護士によるセミナー:第一部『タイのプロジェクトファイナンスの実務とインフラ投資』
2017年10月19日外部セミナー
『アセットファイナンスの基礎~不動産・債権を引当てとしたファイナンス/民法改正も踏まえて~』
2017年10月5日外部セミナー
『上場インフラファンド組成の実務(追加開催)』
2017年9月13日外部セミナー
『上場インフラファンド組成の実務』
2017年7月7日外部セミナー
『若手金融マンのための融資ノウハウ-担保契約の実務を中心に-』

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プロジェクト・ファイナンス:著書・論文

論文
「The Public-Private Partnership Law Review 3rd Edition – Japan Chapter」
雑誌 論文
「アジアにおけるインフラビジネスと法律事務所の役割」
論文
「Project Finance Report 2017- Myanmar」
雑誌 座談会/対談
「マイナス金利と金融法務-「金融法委員会の整理」を契機に-」
雑誌 論文
「電力システム改革におけるインバランス制度の変更と契約実務ーリスク分担・プロジェクトファイナンスの観点から」

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