プライベート・エクイティ

産業の活性化、再構築、新陳代謝のため、バイアウト・ファンド、ベンチャー・キャピタル・ファンドなどによるプライベート・エクイティ投資は、わが国の経済に不可欠なものとなっています。

プライベート・エクイティ投資

 当事務所は、未公開企業への投資、MBO等により上場企業を非公開化する投資、LBOファイナンス、メザニン・ファイナンスなどを利用した複雑な投資など、さまざまな局面におけるプライベート・エクイティ投資を取り扱っています。

 プライベート・エクイティ投資は、そのプロセスにおいて様々なM&Aの手法が用いられます。特に非公開化の場合には、公開買付けやスクイーズ・アウトの手法が利用されます。また、未公開企業に対する投資となるため、関係当事者の意向やニーズに合わせて柔軟な設計が行われることが少なくありません。そのため、種類株式や新株予約権の利用、また株主間契約その他種々の契約を通じて、個別の案件に応じた工夫を行います。

 当事務所は、その豊富な経験と長年にわたって蓄積された国内外の法技術やノウハウなどを最大限利用しつつ、時代をリードする新規性のあるストラクチャーを創造し、我が国のプライベート・エクイティ投資の発展をリードしています。

プライベート・エクイティ・ファンドの組成

 当事務所は、1982年に、日本で最初のベンチャー・キャピタル・ファンドの組成について助言を行って以来、この分野における先駆者として、国内外の各種のプライベート・エクイティ・ファンドの組成・運営・投資・回収等の業務に携わってきました。当事務所が組成等を担当したプライベート・エクイティ・ファンドとしては、新興企業に対するベンチャー・キャピタル・ファンド、成熟企業に対するバイアウト・ファンド、業績が悪化した企業やターンアラウンドが求められる企業に対する企業再生ファンド等の複合型のファンドや、公開株式、知的財産権、不動産等の隣接分野にまたがるファンドもあります。

 プライベート・エクイティ・ファンドの形式としては、投資事業有限責任組合、民法上の任意組合、匿名組合、海外のリミテッド・パートナーシップ、海外のリミテッド・ライアビリティ・カンパニーを取ることが多いところですが、信託や契約型投信・会社型投信等が検討の対象となることもあります。当事務所では、各種関連法令に関する助言はもちろんのこと、組合契約、勧誘文書、各種届出、出資勧誘・運用規制等についての助言、投資家やレンダー等関係当事者との交渉の支援などを取り扱っています。その他、当事務所は、政府の研究会への参加を含め、ファンドに関連する法令の作成過程にも積極的に関与しています。また、最近では、官民、国内外を問わず、ファンドに出資する投資家側の方々へのアドバイスにも積極的に取り組んでいます。

プライベート・エクイティ:弁護士等

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プライベート・エクイティ:ニュースレター

CAPITAL MARKETS BULLETIN株式投資型クラウドファンディング規制の緩和 市場制度WG第二次報告
TAX LAW NEWSLETTER令和3年度の税制改正を踏まえた株式交付の活用方法
CAPITAL MARKETS BULLETIN東証の新市場区分移行に向けた準備におけるコーポレートガバナンス・コード改訂案への実務対応スケジュール

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プライベート・エクイティ:ニュース

メディア
鈴木 克昌 弁護士が、NewsPicksの『【完全版】ぜったいわかるSPAC』と題した記事に取材協力いたしました
受賞等
The 12th Edition of The Best Lawyers™ in Japanにて高い評価を得ました
お知らせ
オンデマンド配信セミナー『東証の新市場区分移行に向けた実務対応』を公開しました
受賞等
IFLR1000’s thirtieth editionにて高い評価を得ました
受賞等
asialaw Profilesによる"asialaw Leading Lawyers 2021"にて高い評価を得ました

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プライベート・エクイティ:セミナー・講演

2021年7月26日外部セミナー
『スタートアップ投資とM&Aの基礎と実践 ―優先株式、コンバーティブル・エクイティから新制度の株式交付の活用方法まで―』
2021年6月25日外部セミナー
『事業会社によるスタートアップ出資~Withコロナ時代の最新実務~』
2021年6月17日~2021年7月16日事務所主催セミナー
ビジネスロー研究会(第200回)『税務調査対応と近時のプランニングの重要論点~株式交付、M&A、再編、海外取引等~』
2021年6月15日~2021年6月30日外部セミナー
『知的財産管理技能士のためのスタートアップとオープンイノベーション入門』
2021年5月18日外部セミナー
『第4535回 事業会社とスタートアップとのオープンイノベーションに係る基礎と実践 ―投資契約から協業、M&Aまで―』

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プライベート・エクイティ:著書・論文

論文
「Chambers Global Practice Guides Corporate M&A 2021 - Japan Chapter」
論文
「The Private Equity Review 10th Edition - Japan Chapter (Fundraising)」
論文
「The Legal 500: Private Equity Country Comparative Guide - Japan Chapter」
雑誌 論文
「スクイーズ・アウトの準備として株式の買い集めを行う場合」
論文
「Mondaq Private Equity Comparative Guide - Japan Chapter」

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プライベート・エクイティ:法務トピックス

【内閣官房】成長戦略会議(第11回)配付資料
【中小企業庁】「中小企業等の経営強化に関する基本方針の一部を改正する告示(案)」に関する御意見の募集について
【証券取引等監視委員会】貸付型ファンドの投資家への情報提供について (金融庁設置法第21条の規定に基づく建議について)

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