外部セミナー
『戦略的コーポレート・ファイナンスの法務と実務 -新株予約権・CBによる第三者割当型ファイナンス、臨報方式の海外募集、新型ライツ・オファリングをはじめ最新手法を徹底検証-』

セミナー概要

開催日時 2022年12月15日(木)10:00~2023年2月14日(火)17:00配信
講師等 根本 敏光
イベント主催 株式会社プロネクサス
業務分野 M&A/企業再編 金融関連規制 キャピタル・マーケッツ
備考

詳細

■セミナー概要
 長引くコロナ禍による上場会社の事業又は業績への影響と、今後のWith/Afterコロナにおける事業継続・事業展開を踏まえて、資本増強を含めた資金調達の必要性が高まっています。加えて、ウクライナ情勢や金融政策を受けた為替・金利の動向、原材料価格の高騰など、目まぐるしく変化する事業環境下で、資金調達を成功させるためには、足許の業績や株価の低迷を踏まえ、また今後の事業環境の不確実性等も総合的に考慮した上で、取り得る最善の選択肢を戦略的に選択しなければなりません。例えば、行使価額修正条項付の新株予約権やCBの第三者割当によることで、株価低迷時にも一定の資金調達の実現が可能であるほか、希薄化や株価への影響などの点でも既存株主の理解を得やすいことが期待できます。その他、行使条件や割当先との合意により、将来の業績及び株価の回復時により有利な条件で調達する可能性を確保したり、将来の更なる資金ニーズに柔軟に対応できるようにするなど、柔軟な商品設計(行使価額修正条項、行使指定条項、行使停止条項、ターゲット・プライス型、複数トランシェ・複数手法の組み合わせなど)も可能です。また、「一部コミットメント型」や「行使価額ノンディスカウント型」といった新しいスキームが登場したこともあり、希薄化を生じさせることなく既存株主から資金調達を行うライツ・オファリングも選択肢となりえます。
 その他、英文目論見書を作成せずに行う、いわゆる臨報方式の海外募集(Undocumented Offering)も有力な選択肢となるほか、普通株式での資金調達が困難である場合等においては種類株式の第三者割当も視野に入れる必要があります。
 本講演では、新株予約権等による第三者割当型ファイナンス、臨報方式の海外募集、種類株式、ライツ・オファリングをはじめとした、With/Afterコロナにおける資金調達の手法につき概説するとともに、このような環境下において実際に企業の担当者が資本市場での資金調達を検討する際に、どのような選択肢があり、いかに選択し、実行していくかについて、法務面と実務面の重要ポイントを中心に、基本的な事項から分かりやすく解説いたします。企業の資本政策・資金調達戦略検討の基礎として、ファイナンスの経験の有無にかかわらず、上場企業の、経営、財務、経営企画、法務のご担当者に是非参加頂きたい講演です。

■講義内容
1.近時の資本市場の動向
2.新株予約権・CBの第三者割当型ファイナンス
3.臨報方式の海外募集(Undocumented Offering)
4.ライツ・オファリング(一部コミットメント型、ノンディスカウント型を中心に)
5.公募増資・IPO(Global Offering/IPO、親子上場、旧臨報方式IPO)
6.種類株式
7.ユーロCB/リキャップCB
8.コンボオファリング(株式とCBの同時発行)

M&A/企業再編:セミナー・講演

2023年2月10日事務所主催オープンセミナー
【申込受付中】『グローバルM&Aに対する第三の壁「EU外国補助金規制の概要と実務」~施行が迫る新たな規制に日本企業はどう備えるべきか~』
2023年2月7日外部セミナー
『買主・売主側双方における企業再生・再生型M&Aの最新実務 ~実例を踏まえたスポンサー選定・M&Aのポイントを中心に~』
2023年2月6日外部セミナー
『ケーススタディで理解する カーブアウトM&Aの基礎とノウハウ~多国籍カーブアウト事例で分かりやすく解説~』
2023年2月3日外部セミナー
『《生産から廃棄まで》事業会社のためのフードテックビジネスをめぐる法的留意点~スタートアップとの協業を踏まえて~』
2023年1月24日外部セミナー
『第55回 ベンチャーM&Aのバリュエーション、PMI、契約交渉のポイント~事業会社の成長戦略とベンチャーのEXIT戦略としてのM&Aの活用法』

一覧へ

金融関連規制:セミナー・講演

2023年2月28日外部セミナー
『VC/PEファンドの組成とこれらのファンドへの投資に係る法務と実務 〜改正を含めた規制対応や組合契約書の重要な着眼点など、VC/PEについて、ファンド側と投資家側の双方の観点から実務を詳説〜』
2023年2月20日外部セミナー
『サステナビリティ・コーポレートガバナンスの開示等に関する改正〜2023年3月期の有価証券報告書の準備にあたり実務上の留意点と今後の動向について解説〜』
2023年2月20日事務所主催セミナー
【申込受付中】MHMプレミアムLiveセミナー「カーボン・クレジットを巡る実務の最新動向」
2023年2月17日外部セミナー
『メタバースと独占禁止法・競争政策』
2023年2月13日外部セミナー
『Web3・NFT・メタバース』

一覧へ

キャピタル・マーケッツ:セミナー・講演

2023年2月20日外部セミナー
『サステナビリティ・コーポレートガバナンスの開示等に関する改正〜2023年3月期の有価証券報告書の準備にあたり実務上の留意点と今後の動向について解説〜』
2023年2月20日事務所主催セミナー
【申込受付中】MHMプレミアムLiveセミナー「カーボン・クレジットを巡る実務の最新動向」
2023年2月15日外部セミナー
『第5072回金融ファクシミリ新聞社セミナー「2023年3月期有価証券報告書から始まるサステナビリティ法定開示を正しく理解する」』
2023年2月14日外部セミナー
『第5071回金融ファクシミリ新聞社セミナー「コーポレートPPAの法規制と契約条項」』
2023年2月2日外部セミナー
『第331回 2023年3月期から適用 有価証券報告書におけるサステナビリティ開示』

一覧へ

根本 敏光:セミナー・講演

2022年11月1日~2022年11月30日外部セミナー
『RIDセミナー「徹底解説 大量保有報告書制度の理論と実務」』
2022年10月14日~2022年10月21日外部セミナー
『【参加無料】IPOに必要な準備とポイント』
2022年8月1日~2022年9月1日外部セミナー
『大量保有報告制度の法的知識と実務上の留意点 ~基礎概念から変更報告書の提出の要否の判断基準、報告書作成要領、取引類型・保有形態別の留意点まで徹底解説~』
2022年2月18日外部セミナー
『IPOに必要な準備とポイント~上場審査上の重要事項から旧臨報方式IPOまで近時のトレンドを徹底解説~』
2021年12月3日~2022年1月5日外部セミナー
『With/Afterコロナにおけるコーポレート・ファイナンスのニューノーマル』

一覧へ